A présent que vous maîtrisez parfaitement l'analyse et la traduction des différents
graphiques du Forex, nous allons maintenant nous intéresser aux différents indicateurs techniques. Ces indicateurs représentent une base solide pour vous guider dans vos actes d'achat et de vente.
Qu'est-ce qu'un indicateur technique?
Il s'agit généralement d'un calcul dont on représente les résultats sous la forme de courbes. Ces courbes vous permettent d'anticiper facilement les futures évolutions des différents cours. Ils doivent bien entendu être utilisés en complément des autres informations dont vous disposez.
Nous étudierons plus précisément dans ce chapitre les moyennes mobiles qui représentent un des indicateurs les plus utilisés et les plus fiables.
Moyenne mobile simple et moyenne mobile exponentielle:
Les moyennes mobiles ont pour particularité d'indiquer la valeur moyenne d'un cours sur une période donnée.. Elles permettent donc d'anticiper les différentes fluctuations à venir des cours traités.
Calculer une moyenne simple revient à calculer la moyenne arithmétique des cours de clôture d'une
paire de devise sur un total de plusieurs périodes définies.
Sur une analyse de 10 périodes avec une périodicité journalière, on obtient la moyenne mobile en additionnant les cours de clôture de ce cross sur les dix derniers jours et en la divisant par le nombre de périodes définies plus haut, soit 10. On effectue ensuite le même calcul pour chaque nouvelle période. A partir de la dixième période, on est en mesure de déterminer la moyenne mobile précise.
Cette moyenne mobile est représentée dans un graphique par une ligne continue superposée au graphique classique.
Cette moyenne mobile simple permet donc de comprendre le consensus des différentes anticipations ayant eu lieu au cours des périodes précédentes.
Si on observe un cours supérieur à la moyenne mobile simple, cela nous indique que les anticipations actuelles sont supérieures à la moyenne des anticipations antérieures. L'endroit indiqué par le croisement entre la moyenne mobile et le cours du cross représentera un indicateur important appelé « signal d'achat ». Il s'agit donc d'un indicateur performant mais qui a toutefois ses limites. En effet, le fait d'attendre un signal d'achat ou de vente pour effectuer une action peut entraîner un positionnement trop tardif sur le marché, notamment sur de courtes périodes.
Il existe sur le marché des logiciels qui vous permettrons de détecter automatiquement ces signaux d'achat ou de vente. Utilisez les tant que possible en parallèle à votre
plateforme de trading habituelle.
Pour l'observation des tendances à long terme, la moyenne mobile peut s'avérer être un excellent moyen d'analyser de manière simplifier les données d'un graphique. Elle indique ici les
tendances d'évolution du cours de la paire de devise traitée sur une longue période. Dans ce cas précis, un retournement de tendance ( la courbe change radicalement d'inclinaison) vous renvoie un signal qui s'avère être un excellent moyen de réaliser des profits importants du moment que vous faites preuve de réactivité et d'attention.
Les moyennes mobiles exponentielles, quant à elles, correspondent à des moyennes pondérées des cours de clôture de ces x périodes. Elle donne donc une importance égale à ces différents cours de clôture.
Le principe est ici d'attribuer des
coefficients différents selon que les cours soient anciens ou récents. Plus le cours de clôture est ancien, plus son coefficient sera grand et inversement. Le seul choix à faire ici est le choix du type de pondération à appliquer.
Voici la méthode à appliquer: On décide de la valeur en poids (p1) que l'on va attribuer au cours de clôture du jour. Le reste, exprimé en pourcentage représente alors la formule suivante: p2=100-p1. On multiplie alors ce résultat par la moyenne mobile exponentielle de la période précédente et on additionne les deux résultats. On obtient alors la moyenne mobile exponentielle.
Comment déterminer le pourcentage p1? Pour cibler au plus juste votre calcul, il convient de déterminer ce pourcentage à l'aide de la formule suivante : p1=2/(périodes + 1).
Pour une période de 2 jours, cela donnera donc: p1=2/(2+1) soit 2/3. p1 est ici égal à 0,66666 soit un pourcentage à appliquer de 66%
Ce résultat nous permet de déduire le pourcentage à appliquer à la moyenne mobile exponentielle de la veille qui donnera: 1-0,66, soit 0,34 donc 34%
Grâce à ces informations, on en déduit que la moyenne mobile exponentielle est égale à :
0,66xclôture+0,4xmoyenne exponentielle de la période précédente.
L'exemple ici utilisé correspond à ce qu'on appelle une moyenne mobile exponentielle à 2 jours. D'ailleurs, beaucoup de trader se servent régulièrement du nombre de périodes dans le calcul de leur moyenne mobile exponentielle.
Les différentes informations que vous pourrez extraire de ce calcul sont sensiblement les mêmes que pour la moyenne mobile simple mais seront néanmoins plus précises. Libre à vous de choisir le calcul qui vous convient le mieux en fonction de l'importance que vous donnerez aux informations passées.
D'autres types d'indicateurs:
L'analyse des moyennes mobile reste une pratique très courantes chez les investisseurs. Elle peut cependant être complétées par d'autres indicateurs techniques que nous allons définir ici.
Les convergences et divergences de moyennes mobiles:
Également appelées MACD, les convergences et divergences de moyennes mobiles se base sur la différence constatée entre deux moyennes mobiles exponentielles sur deux périodes différentes. Pour ce faire, on soustrait la valeur la plus récente à la valeur la plus ancienne. Le résultat ainsi obtenu oscille autour de zéro et nous permet de déduire certaines informations. On retiendra qu'un mouvement à la hausse sera identifié par un résultat positif alors qu'un résultat négatif sera le signe d'un mouvement à la baisse.
On peut alors se servir de ce résultat pour le comparer à notre propre moyenne mobile exponentielle sur la même période. En superposant les deux graphiques, on obtient là aussi des renseignements intéressants.
Notons que la courbe du MACD est ici appelée ligne de signal. Ce qui signifie que lorsqu'elle croise la ligne de notre moyenne mobile exponentielle, le MACD converge fortement vers le point zéro. On peut donc en déduire que lorsqu'il passe au dessus, c'est un signal d'achat et lorsqu'il passe dessous c'est un signal de vente.
Là encore, vous pouvez faire appel à des logiciels qui matérialiseront sur votre graphique les signaux d'achat et de vente par des flèches.
Mesurer la vitesse de variation d'un cours avec le Momentum:
Cet indicateur est en effet incontournable si vous souhaitez obtenir des informations sur la vitesse de variation d'un cours donné. En clair, son résultat exprime un ratio comparatif entre le cours de clôture d'un cross actuel avec le cours de clôture de ce même cross il y a x périodes. La plupart des traders utilisent le Momentum à 12 et à 25 jours mais il est cependant possible de l'utiliser sur des périodes différentes allant de 1 à 200 jours.
Le Momentum donnant les résultats les plus précis est sans aucun doute celui à 12 jours.
Vous remarquerez si vous êtes amené à utiliser cet indicateur que les fluctuations du Momentum varient parallèlement aux fluctuations du cours étudié.
L'analyse apportée par cet indicateur est simple: Lorsque le Momentum est bas, cela signifie que le cross est sous-acheté. A l'inverse, plus il est haut, plus la cours est sur-acheté. Lorsque le Momentum descend de manière brutale puis se retourne, il représente un signal d'achat et inversement pour un signal de vente. Soyez toutefois vigilent et attendez d'obtenir une confirmation de la hausse ou baisse constatée avant de prendre vos positions.
Le ROC ou Rate of Change:
Présenté dans un graphique à l'aide de points, le ROC reprend les caractéristiques du Momentum. Seul son mode d'affichage diffère. En effet, il n'est plus question ici de ratio. Les points présentés sur le graphique permettent de mesurer de manière simple tout comme le Momentum, la différence entre un cours de fermeture actuel et un cours de fermeture passé (Il y a x périodes).
Le résultat est communiqué sous forme de pourcentage.
Le RSI ou Relative Strenght Index:
Extrêmement prisé des investisseurs, le RSI permet d'avoir une vue globale de l'évolution du cours d'un cross. Il génère automatiquement un oscillateur de suivi des prix entre 0 et 100 en tenant compte des moyennes de variations haussières et baissières sur x périodes.
Il est conseillé d'utiliser le RSI sur des périodes supérieures à 9 jours, les périodicités plus courtes ayant tendance à donner de faux signaux.
L'avantage certain du RSI est sa capacité à nous informer sur les éventuelles divergences à venir, c'est à dire une décorrélation entre la tendance d'un indicateur et celle d'un cours. Lorsque ce type de phénomène est identifié, il est annonciateur d'un retournement à venir.
Le RSI donne aussi de précieuses indications quant à une future dépréciation, appréciation ou cassure.
La technique des bandes de Bollinger:
On considère que les prix des différents cross évoluent dans un graphique entre des bandes représentant des moyennes mobiles. La bande centrale est constituée de la moyenne mobile à x jours. En ajoutant un certain écart-type à cette bande, on détermine la bande supérieure et en enlevant ce même écart-type, on obtient la bande inférieure. L'écart-type représente donc en quelques sortes la volatilité d'un cours et nous permet de déduire les informations suivantes:
Plus les bandes sont proches les unes des autres, plus la volatilité est forte. Cela signifie que les prix fluctuent de manière importante. A l'inverse, plus elles sont éloignées les unes des autres, moins les prix on tendance à fluctuer.
Cet indicateur permet également de prévoir les futures variations de prix. En effet, un bon signal d'achat ou de vente peut être repéré lorsqu'une des bandes extrême est atteinte par un cours. Cependant, lorsque ce même cours dépasse les bandes extrêmes, cela indique une poursuite de l'évolution constatée.
Le CCI ou Commodity Channel Index:
Le CCI est un indicateur qui mesure la variation du cours d'un cross donné autour de sa moyenne statistique des x périodes passées. Ses résultats sont affichés là aussi sous forme d'oscillateur comprenant des valeurs entre -200 et 200.
Lorsque votre CCI ne parviens pas à atteindre ses hauts et ses bas alors que le cours en atteint, cela nous indique une divergence à venir.
Les pics importants du CCI quant à eux sont synonymes de sur-achat pour les pics hauts et de sous-achat pour les pics bas.
Attention! Les différents indicateurs que nous venons de voir ont pour but de vous aider à faire des choix propices aux bénéfices. Ils ne doivent cependant pas être utilisés seuls mais doivent être assimilé et interprétés séparément, puis comparés.
